A indústria da memória enfrenta uma nova realidade, conforme alerta o presidente do SK Group, Chey Tae-won, durante a conferência GTC da NVIDIA em San José. A previsão de que a escassez de wafers, fundamentais para a produção de memória, pode se prolongar até 2030 muda drasticamente a perspectiva do setor. Até recentemente, esperava-se um ciclo ascendente que poderia ser corrigido em poucos anos. No entanto, a nova avaliação aponta para um descompasso entre a oferta e a demanda, especialmente na memória de alto desempenho (HBM), que tem se tornado essencial para os aceleradores de Inteligência Artificial.
Com a demanda de HBM consumindo uma quantidade significativa de wafers — com um déficit estimado superior a 20% — a situação se torna mais complexa. Chey destaca que a ampliação da capacidade de produção não é um processo imediato, exigindo entre quatro a cinco anos para levantar nova produção. O SK hynix, braço do SK Group e maior fornecedor de HBM para a NVIDIA, controla atualmente 57% do mercado de HBM e cerca de 32% do mercado global de DRAM. Esse contexto leva o mercado a prestar atenção especial às suas previsões.
Em contraste, a Samsung apresenta uma visão mais cautelosa, com expectativas de normalização mais próxima de 2028, conforme relatado por veículos de comunicação sul-coreanos. Embora não tenha formalizado essa posição, a Samsung também reconheceu uma “escassez significativa” de produtos de memória nos próximos anos, sugerindo uma preocupação com o timing da recuperação da oferta.
A discordância sobre a duração da escassez pode influenciar decisões de investimento na indústria. Após um histórico de excesso de capacidade, os fabricantes hesitam em expandir agressivamente suas capacidades produtivas, temendo que isso resulte em plantas subutilizadas no futuro. Essa prudência pode ter um custo, pois a lentidão na resposta da oferta pode manter os preços elevados por mais tempo.
Além disso, a escassez de wafers para HBM não afeta apenas os centros de dados, mas também encarece e limita a disponibilidade de outros tipos de memória necessários para smartphones, PCs e dispositivos de consumo. A indústria enfrenta um desafio adicional: garantir as condições necessárias para a construção de novas fábricas demanda tempo e planejamento.
Em resumo, enquanto o setor ainda discute a profundidade e a duração da crise, as palavras de um dos líderes mais influentes do mercado ressaltam que o problema pode ser mais persistente do que o esperado. A expectativa de uma normalização rápida parece cada vez mais distante em um cenário onde a Inteligência Artificial continua a moldar a demanda por produtos de memória.
