Nos últimos anos, o México consolidou-se como um “porto seguro” para a montagem de servidores destinados aos Estados Unidos, devido à sua localização estratégica, capacidade industrial e proteção oferecida pelo USMCA. No entanto, a dinâmica do mercado está mudando. Novas tarifas, insegurança regulatória e a crescente demanda por hardware de Inteligência Artificial, dominado por ASICs, estão levando fabricantes taiwaneses a reconfigurar suas cadeias de suprimento, com um foco crescente na ASEAN como fonte de componentes.
De acordo com dados de comércio dos Estados Unidos, o México continua a ser um ator relevante, mantendo a liderança na origem das importações americanas de servidores. Contudo, sua participação caiu de 80,4% em 2019 para 67,3% em 2024. Em contrapartida, Taiwan registrou um aumento significativo, passando de 9,6% para 25,8% no mesmo período, enquanto a China viu sua participação despencar para menos de 1%.
Este movimento não é apenas uma questão de percentual, mas reflete uma fragmentação da produção. O México, que tradicionalmente tem se concentrado na montagem, agora depende mais de componentes fabricados em outras regiões antes de serem enviados para montagem final.
A pressão de tarifas e a incerteza regulatória têm incentivado importantes montadoras taiwanesas, que operam no México, a ajustar suas cadeias de suprimento. A movimentação de parte do aprovisionamento para países da ASEAN visa reduzir a exposição a choques geopolíticos e a variabilidade de custos, sem desmontar completamente suas operações de montagem no México.
Além disso, com a crescente tensão no comércio internacional, muitos fabricantes estão investindo diretamente nos Estados Unidos para produtos de alta tecnologia relacionados à IA. Essa estratégia visa equilibrar a dependência do México e mitigar os riscos de incertezas tarifárias.
O emergente “boom ASIC” também está reordenando as prioridades do setor. O aumento da demanda por servidores voltados à Inteligência Artificial está exigindo mais componentes críticos e gerando uma maior sensibilidade a atrasos nas entregas. Isso resulta em um maior foco na diversificação de fornecedores e na expansão da produção em diferentes regiões.
A previsão para 2026 sugere não um abandono do México, mas sim um padrão híbrido onde o país permanece como um importante ponto de montagem, enquanto as cadeias de suprimento se tornam mais flexíveis e multi-origem. O resultado é à primeira vista uma cadeia de produção mais complexa, mas potencialmente mais resiliente, adaptada a um mercado onde a continuidade de suprimentos e a capacidade de escalar rapidamente serão cada vez mais essenciais.
