O Banco Santander e o Erste Group Bank AG formalizaram o fechamento de uma transação anunciada em maio de 2025, na qual o Erste adquiriu uma participação de 49% no Santander Bank Polska e de 50% no negócio de gestão de ativos na Polônia, conhecido como TFI. A operação foi concretizada por um valor total em dinheiro de aproximadamente 7 bilhões de euros, após a obtenção das autorizações regulatórias necessárias.
Essa transação, totalmente em dinheiro e avaliada em 584 zlotys por ação, eleva a valuation do Santander Bank Polska a 2,2 vezes seu valor contábil tangível por ação do primeiro trimestre de 2025. Além disso, representa um prêmio de 7,5% em relação ao preço de fechamento do banco em 2 de maio de 2025, excluindo o dividendo pago naquele mês.
Para o Banco Santander, a operação resulta em um ganho líquido de cerca de 1,9 bilhões de euros, o que se traduz em um aumento de aproximadamente 95 pontos base em seu índice de capital CET1. Esse incremento equivale a cerca de 6 bilhões de euros. Os efeitos financeiros dessa operação, tanto em termos de resultados quanto de capital, serão refletidos nos relatórios do primeiro trimestre de 2026. O Santander se comprometeu a manter seu índice CET1 dentro de uma faixa de 12% a 13%, priorizando o crescimento orgânico rentável e investimentos que gerem benefícios sustentáveis e valor para os acionistas.
Um ponto destacado desta transação é que o Santander planeja destinar cerca de 50% dos recursos obtidos para acelerar seus programas de recompra de ações assim que receber as autorizações regulatórias necessárias. Essa estratégia visa não apenas melhorar o lucro por ação, que se espera impactar positivamente entre 2027 e 2028, mas também aumentar a flexibilidade estratégica e financeira do grupo.
Com o fechamento da operação, o Erste se torna o principal acionista do Santander Bank Polska, representando uma mudança significativa na estrutura de propriedade do banco. Espera-se que no segundo trimestre de 2026, a entidade altere seu nome para Erste Bank Polska.
O Santander, por sua vez, completou a aquisição dos 60% restantes do Santander Consumer Bank na Polônia, consolidando-se como único proprietário desse negócio. Apesar da venda, o Santander continuará sua presença de longo prazo na Polônia por meio de sua atividade de financiamento ao consumo. Após essa operação, o banco espanhol mantém uma participação de 9,7% no Santander Bank Polska, após uma colocação acelerada de aproximadamente 3,5% do capital da entidade em dezembro.
