A indústria da memória vive um momento crítico, com a demanda por memória DDR5 passando a ser ofuscada por uma necessidade crescente da memória HBM (High Bandwidth Memory), impulsionada pela aceleração da Inteligência Artificial. Este fenômeno começou a afetar os preços em um mercado que, por muitos anos, foi considerado “aburrido”, mas que agora se transformou em um ambiente de alta volatilidade e aumento de preços.
De acordo com a CyberPowerPC, uma das principais empresas integradoras de PCs, os custos da RAM aumentaram em impressionantes 500% em um período recente, provocando um impacto direto no setor e gerando aumentos de preços no mercado de SSDs. Para o consumidor, isso significa uma pressão sobre a estrutura de preços, especialmente em um momento em que a demanda por PCs não está em seus níveis máximos históricos.
O que muitas pessoas não entendem é que essa alta nos preços da DDR5 não decorre de um crescimento súbito na demanda de PCs, mas sim da priorização industrial por parte dos fabricantes de memória, que estão redirecionando recursos para produtos com margens de lucro mais elevadas como a HBM. Esse tipo de memória requer tecnologias de empilhamento avançadas e processos de validação mais rigorosos, o que a torna uma escolha mais lucrativa para os produtores.
Além disso, a situação é exacerbada por gargalos não apenas na fabricação de obleas, mas também nas etapas posteriores de embalagem e validação. A cadeia de valor para a HBM não pode ser expandida rapidamente, o que leva a uma competição acirrada por recursos limitados entre diferentes tipos de memória.
As consequências para o consumidor podem ser significativas. Com a memória se tornando uma commodity mais cara, marcas de PC e integradores se veem forçados a repassar custos adicionais, o que pode resultar em uma queda da demanda ou, alternativamente, na simplificação das configurações oferecidas no mercado.
Perspectivas de longo prazo sobre quando essa situação pode se normalizar não são otimistas. Especialistas mencionam um possível alívio a partir de 2027-2028, mas o cenário atual indica que a demanda forte vinculada à IA, combinada com limitações na capacidade de produção, continuará a pressionar os preços.
Diante disso, fabricantes, investidores e consumidores devem se preparar para um cenário em que a volatilidade nos preços de componentes de computador se torne a nova norma, refletindo não apenas o estado atual da cadeia de suprimentos, mas também as dinâmicas competitivas em evolução no setor da tecnologia.
