A capacidade da TSMC em seus nós de 3 nm e 5 nm continua a 100%, e o fabricante taiwanês já iniciou negociações anuais com clientes para ajustar tarifas em 2026. Segundo a imprensa econômica de Taiwan e estimativas de analistas, a revisão de preços nos processos avançados deve variar entre 3% e 10%, dependendo do nó, volume comprometido e da relação de longo prazo com cada cliente.
A TSMC mantém sua tradição de não comentar sobre preços, mas a mensagem é clara: custos estruturalmente mais altos — incluindo expansão internacional nos EUA e Japão, energia e materiais —, juntamente com a imensa demanda por IA e dispositivos móveis, estão pressionando a situação. A empresa já vem fazendo ajustes moderados — de um dígito — nos últimos quatro anos para sustentar investimentos sem comprometer a estabilidade com os clientes.
Demanda Desbordada
A crescente adoção da IA generativa e os ciclos de atualização em smartphones estão levando as tecnologias de 3 nm e 5 nm a operar em capacidade máxima. O peso da inteligência artificial em sua carteira de clientes está aumentando e competindo com o tradicional domínio do segmento de dispositivos móveis. Estima-se que, em 2024-2025, os nós de 3 nm e 5 nm deverão representar cerca de 60% da receita trimestral da TSMC.
A introdução de fábricas no exterior também elevou os custos operacionais e logísticos, exigindo que a empresa garanta visibilidade nos retornos de seus investimentos. A concorrência em nós avançados é limitada, permitindo que a TSMC mantenha uma posição forte nas negociações, sem perder de vista seu foco em relações de longo prazo.
Efeito nos Clientes
Os ajustes de 3% a 10% podem impactar parcialmente os custos dos smartphones e PCs de IA em 2026, especialmente nos SoCs de alta gama. Para hiperescaladores e fornecedores de IA, o custo para aceleradores e processos de inferência e treinamento pode ter um aumento substancial, conforme muitos centros planejam atualizar para 3 nm ou variantes.
As pequenas e médias empresas, onde não há compromissos de volume, enfrentam maior elasticidade de preços, com o acesso aos wafers sendo condicionado a prioridades de volume e roadmap.
Perspectivas Futuras
A faixa de 3% a 10% sugere um ajuste conservador, compatível com as recentes altas de um dígito. A “família 3 nm” é vista como a principal candidata a um aumento moderado, enquanto outros nós avançados podem sofrer adaptações baseadas em custos efetivos e comprometimentos de longo prazo.
As próximas semanas serão cruciais para acompanhar os contratos de 2026, o ritmo de produção dos nós de segunda geração e as reações da concorrência, especialmente da Samsung Foundry e Intel Foundry. O efeito da demanda por HPC/IA será um fator bem observado, principalmente se mantiver a utilização acima de 90%.
Conclusão Estratégica
Para a TSMC, “ajustes moderados” são a estratégia para financiar sua expansão e manter boas relações com os clientes, em um cenário de escassez na fronteira tecnológica. Isso implica que o mercado deve se preparar para planejar com maior antecedência e otimizar custos, dado que 2026 pode não oferecer abundância nas tecnologias 3 nm e 5 nm. Aqueles que desejam 2 nm na segunda metade da década deverão garantir alocações com bastante antecedência.
