Samsung perde liderança no mercado de DRAM após mais de 30 anos; SK hynix assume a ponta
Em um marco significativo para a indústria de semicondutores, a Samsung Electronics perdeu pela primeira vez em mais de três décadas sua posição como líder global no setor de memórias DRAM. A SK hynix, sua concorrente sul-coreana, agora ocupa o primeiro lugar, impulsionada pela alta demanda por memórias HBM (High Bandwidth Memory) e um acordo exclusivo com a Nvidia, que se consolidou como um dos principais players no mercado de inteligência artificial.
De acordo com um relatório semestral da Samsung, sua participação de mercado em DRAM caiu de 41,5% no final de 2024 para 32,7% no primeiro semestre de 2025, representando uma perda de 8,8 pontos percentuais – a maior queda desde que a empresa começou a divulgar esses números em 1999. Em contrapartida, a SK hynix atingiu uma participação de 36,3%, superando a rival pela primeira vez em 33 anos.
O impacto da Nvidia e o crescimento da IA
A transformação no mercado de DRAM está ligada à ascensão da inteligência artificial generativa, onde modelos como ChatGPT e Gemini demandam servidores equipados com GPUs de última geração e memórias HBM3E e HBM4. Desde março de 2024, a SK hynix fornece HBM3E de forma exclusiva à Nvidia, que domina o mercado de aceleradores de inteligência artificial. As vendas da SK hynix na América dispararam, alcançando 24,7 trilhões de wons (17,79 bilhões de dólares) no primeiro semestre de 2025, um crescimento impressionante de 103% em relação ao ano anterior.
Enquanto isso, a Samsung, que também fornece HBM3E para AMD e Broadcom, ainda não conseguiu se integrar à cadeia de suprimentos da Nvidia, um obstáculo que está custando à empresa milhares de milhões e sua posição de liderança histórica.
Reação dos investidores
A reviravolta no mercado também se reflete na bolsa de valores. Os acionistas minoritários da SK hynix tiveram um aumento de 21,3% no primeiro semestre, em comparação com 18,9% da Samsung. O otimismo gira em torno da capacidade da SK hynix em manter sua liderança em memórias HBM, que já representaram 54% de seu lucro operacional em DRAM no primeiro trimestre, segundo a Counterpoint Research. “Os volumes de contrato em HBM são agora o fator determinante no mercado de memórias”, explica Han Dong-hee, analista da SK Securities.
A resposta da Samsung
Em resposta, a Samsung anunciou que focará na rentabilidade e no fortalecimento de seu portfólio com DDR5 de alta capacidade, LPDDR5x para servidores e futuras gerações de HBM. A empresa afirma que responderá ativamente à crescente demanda por servidores de IA, embora analistas achem que o verdadeiro desafio será ultrapassar as barreiras que a Nvidia levantou em relação a seus fornecedores estratégicos.
Além das implicações comerciais imediatas, a perda dessa liderança para a SK hynix representa um golpe simbólico para a Samsung, que manteve um domínio quase absoluto desde os anos 90 e se estabeleceu como uma referência global em memórias. A mudança de liderança na indústria pode sinalizar novos rumos nos próximos anos, conforme o mercado se adapta às necessidades crescentes da tecnologia de inteligência artificial.
