O mercado de Renda Fixa da BME, popularmente conhecido como AIAF, está testemunhando a chegada de um novo e audacioso Programa de Pagarés de Empresa, introduzido pela Sociedade Estatal de Participações Industriais (SEPI). Este programa, já admitido para negociação, estabelece um saldo vivo máximo de 1.000 milhões de euros, permitindo à SEPI emitir pagarés com ampla flexibilidade ao longo do ano. Os vencimentos dos pagarés podem variar de apenas três dias a um ano, cada um deles com um valor nominal unitário de 100.000 euros.
Essa iniciativa marca um retorno significativo da SEPI ao dinamismo do mercado de capitais de atacado, relembrando a década de 1990, quando a entidade gerenciou com sucesso suas necessidades de financiamento através de instrumentos semelhantes de renda fixa. Para assegurar a execução deste programa, a SEPI nomeou o Banca March como Arranger e Agente de Pagamentos, o que garante uma administração adequada e a distribuição dos pagarés por meio de diversas instituições financeiras previamente definidas.
No que diz respeito à assessoria legal, a responsabilidade foi delegada à renomada firma J&A Garrigues, que está apoiando o emissor na estruturação deste inovador programa de pagarés. É importante destacar que a SEPI mantém sólidas classificações de crédito, com um rating de A-1 para o curto prazo e A+ para o longo prazo, ambas com perspectiva estável, segundo a análise da agência Standard & Poor’s Global Ratings.
A SEPI desempenha um papel estratégico vital na formulação das políticas governamentais voltadas ao setor público empresarial, buscando garantir que as participações estatais gerem benefícios e atuem em prol do interesse público. Estabelecida em 1995, a SEPI está administrativamente ligada ao Ministério da Fazenda e gere um amplo portfólio que inclui 14 empresas participadas de forma direta e majoritária. Com uma equipe robusta que supera os 87.000 colaboradores, a SEPI também está envolvida na Corporación RTVE e em mais de 100 sociedades.
O Grupo SEPI se posiciona como uma das entidades empresariais mais relevantes no cenário nacional, contribuindo de forma significativa para o desenvolvimento econômico local e para a independência estratégica da Espanha em âmbito europeu e global. Em 2024, a SEPI reportou um volume de negócios que alcançou 6.355 milhões de euros, além de uma notável capitalização de mercado em suas participações minoritárias, que totalizou 10.730 milhões de euros.
