O mercado global de NAND flash enfrenta uma tensão incomum, mesmo para uma indústria que já está acostumada a ciclos agressivos de oferta e demanda. Em entrevista realizada em Seul, Shunsuke Nakato, executivo da divisão de memória da Kioxia, afirmou que a produção deste ano já está “vendida”, destacando um cenário no qual a oferta não acompanha a crescente demanda provocada, em grande parte, pela acelerada implementação de tecnologias relacionadas à inteligência artificial (IA).
Nakato descreve o momento atual como um período de “premiumização” e aumento de preços, onde a escassez de suprimentos impacta tanto o mercado de SSDs empresariais — fundamentais para centros de dados e armazenamento de alto desempenho — quanto, indiretamente, os segmentos de consumo. Quando o preço da NAND sobe e a disponibilidade é limitada, o efeito acaba se refletindo na cadeia produtiva, afetando fabricantes, integradores, distribuidores e, eventualmente, os preços e a disponibilidade para o usuário final.
Um aspecto notável das declarações de Nakato foi a abordagem comercial da Kioxia. Em vez de priorizar o “quem chega primeiro” ou “quem paga mais”, a empresa adotou um modelo de distribuição baseado em um “gentleman’s agreement”: acordos de alocação e planejamento anual com clientes considerados estratégicos. Segundo Nakato, isso se justifica pela impossibilidade de ajustar os volumes de entrega de forma arbitrária quando a produção já está comprometida.
Em relação ao futuro, a Kioxia prevê um ciclo de alta que pode se manter, no mínimo, até 2027, impulsionado pela percepção entre os compradores de que parar os investimentos em IA equivale a ficar para trás. Contudo, Nakato também destaca riscos que podem complicar este cenário, como limitações de energia nos Estados Unidos e restrições de fornecimento em outros setores industriais.
A Kioxia, para responder ao gargalo de produção, aposta em suas capacidades fabris, citando dois centros principais: Yokkaichi, um dos maiores locais de produção de flash do mundo, e Kitakami, onde a nova fábrica Fab2 começará a operar em 2026. Em Yokkaichi, a eficiência operacional é baseada em dados, com a coleta de cerca de 50 terabytes diários dos processos de fabricação. A nova geração de tecnologia NAND, chamada BiCS FLASH de 8ª geração, promete melhorar a capacidade e a economia de produção.
Nakato enfatizou a importância do mercado sul-coreano, onde usuários são conhecidos por sua sensibilidade às tendências e exigências técnicas. A Kioxia pretende não apenas manter sua participação nesse mercado competitivo, mas também atender às necessidades de seus parceiros estratégicos, apesar da escassez de suprimentos.
Para as empresas, o contexto atual indica que assegurar o fornecimento de NAND não é apenas uma questão técnica, mas também um assunto contratual. Para os consumidores, o impacto se fará sentir nos preços e na disponibilidade de SSDs, especialmente nas faixas mais altas de capacidade. O que se observa é que a infraestrutura de IA não apenas pressiona componentes tradicionais como GPUs, mas também rearranja prioridades em componentes menos visíveis, como a memória flash.
