O Santander anunciou a assinatura de um acordo para adquirir 100% do capital da TSB Banking Group plc, em uma transação que totaliza 2,65 bilhões de libras, equivalentes a aproximadamente 3,1 bilhões de euros. Este movimento, formalizado em 1º de julho de 2025, representa um passo significativo para fortalecer a presença do banco no mercado britânico.
A TSB, que conta com uma extensa rede de 218 agências no Reino Unido, tem se concentrado cada vez mais em sua estratégia digital e possui cerca de 5 milhões de clientes, a maioria composta por indivíduos e pequenas empresas. A instituição financeira detém uma carteira de hipotecas que soma 34 bilhões de libras e depósitos totalizando 35 bilhões de libras, permitindo ao Santander alcançar uma participação de mercado de 2% no Reino Unido.
Com a aquisição, o Santander UK se tornará o terceiro maior banco do país em termos de contas correntes e o quarto em hipotecas, somando aproximadamente 28 milhões de clientes entre as duas entidades. Os clientes da TSB poderão acessar a vasta rede internacional do Santander e suas plataformas tecnológicas inovadoras, expandindo assim a gama de serviços financeiros disponíveis para eles.
A fusão não apenas ampliará a base de clientes, mas também aumentará a capacidade de concessão de crédito do grupo. A operação promete um impacto significativo na criação de valor para os acionistas, com um retorno sobre o capital investido superior a 20%. As previsões indicam que o retorno sobre o capital tangível deverá crescer de 11% em 2024 para 16% em 2028, alinhando-se aos planos de transformação do Santander UK.
A transação deve gerar sinergias estimadas em 13% da base de custos, o que representa pelo menos 400 milhões de libras antes de impostos, apesar dos custos de reestruturação projetados em 520 milhões de libras nos anos de 2026 e 2027. Esta operação está em conformidade com a estratégia de gestão de capital do Santander e não afetará sua política de retribuição a acionistas, com metas para 2025 se mantendo inalteradas.
Com uma forte presença no setor financeiro britânico, o Santander já tem um histórico de aquisições e integrações bem-sucedidas, incluindo Abbey, Alliance & Leicester e Bradford & Bingley. O banco planeja aproveitar a harmonização tecnológica entre o Santander UK e a TSB para alcançar eficiências operacionais superiores e garantir uma rentabilidade sustentável a longo prazo, por meio de um modelo de banco digital simplificado e escalável.
